Discretionary Investment Management
Agreement Between User (“Client”) and CP Global Fintech Solutions Sdn Bhd (“CPFS”) (“Adviser”); Product Owner of “Airo”.
Adviser shall provide Client with Discretionary Asset Management services, which may include the strategic organization, structure and management of the Client assets, and may include the coordination and selection of other professionals. The Adviser uses proprietary and systematically developed investment processes and algorithms as part of its investment management approach. The outputs generated by such processes are subject to review by the Adviser’s investment team and may be used by the Adviser in making investment decisions and determining portfolio allocations.
1. Scope of Engagement
1.1. Client hereby appoints Adviser as an Investment Adviser to perform the services hereinafter described, and Adviser accepts such appointment. Adviser shall be responsible for the investment and reinvestment of the Client’s Account assets designated by Client to be subject to the Adviser’s management (whose assets, together with all additions, substitutions and/or alterations thereto are hereinafter referred to as the “Client Assets” or the “Account”);
1.2. Client delegates to Adviser all of its powers with regard to the investment and reinvestment of the Assets and appoints Adviser as Client’s attorney and agent in fact with full authority to buy, sell, or otherwise effect investment transactions involving the Assets in the Client’s name and for Client’s Account;
1.3.1. Conventional Portfolios: Adviser is authorized, without prior consultation with Client, to buy, sell, and trade in stocks, bonds, mutual funds, Exchange Traded Funds, and other securities and/or contracts relating to the same, on margin (only if written authorization from the Adviser has been granted to the broker-dealer) or otherwise, and to give instructions in furtherance of such authority to the appointed registered broker-dealer and the custodian of the Assets.
1.3.2. Shariah Portfolios: Adviser is authorized, without prior consultation with Client, to buy, sell, and trade in Shariah-compliant stocks, sukuk, Shariah-compliant mutual funds, Islamic Exchange Traded Funds, and other Shariah-compliant securities and/or contracts relating to the same, on margin (only if written authorization from the Adviser has been granted to the broker-dealer) or otherwise, and to give instructions in furtherance of such authority to the appointed registered broker-dealer and the custodian of the Assets.
1.4. The Client agrees to have it’s Account’s assets and valuation to be properly identified and records kept by the Adviser, who will comply with the requirements of the authority (Securities’ Commission of Malaysia) S13.09 of the Guidelines on Compliance Function for Fund Management Companies dated 28 November 2022.
1.5.1. Conventional Portfolios: Client acknowledges that Adviser may, based on the Client’s investment objectives and assessed risk profile, the Adviser may assign the Client to an appropriate Conventional Portfolio, being Growth, Balance or Conservative, with the Conservative Portfolio designed to have the lowest risk level and the Growth Portfolio designed to have the highest risk level. The assets allocate among various individual debt and/or equity securities and/or mutual funds, or other securities or investment contracts; and,
1.5.2. Shariah Portfolios: Based on the Client’s investment objectives and assessed risk profile, the Adviser may assign the Client to an appropriate Shariah Portfolio, being Growth, Balance or Conservative, and may determine to allocate all or a portion of the Assets among various individual sukuk and/or Shariah-compliant equity securities and/or Shariah-compliant mutual funds, or other Shariah-compliant securities or investment contracts, with the Conservative Portfolio designed to have the lowest risk level and the Growth Portfolio designed to have the highest risk level, subject to applicable Shariah requirements.; and,
1.6. Client agrees to provide information and/or documentation requested by Adviser in furtherance of this Agreement as it pertains to Client’s investment objectives, needs and goals, and to keep Adviser duly informed of any changes regarding same. Client acknowledges that the Adviser cannot adequately perform its services for Client unless Client diligently performs Client’s responsibilities under this Agreement. Adviser shall not be required to verify any information obtained from Client, Client’s attorney, accountant, or other professionals, and is expressly authorized to rely thereon.
1.7. Client acknowledges that the Client may not instruct the Adviser as to how the Client Assets are to be allocated, and that such allocation shall be determined based on the Client’s risk profile and investment objectives, using the Adviser’s proprietary, systematic algorithm subject to the review and discretion of the Adviser’s investment team.
1.8. For the purposes of anti-money laundering and/or any other client due diligence requirements the Adviser may obtain personal information about the Investor such as, but not limited to, (i) obtaining confidential information about the Investor from credit bureaus for the purpose of verifying their identity, contact details and address, (ii) searching PEPs and Sanctions lists for records linked to the Investor and/or (iii) any other information that has been submitted to the Manager by the Investor (collectively known as “Know Your Customer (“KYC”)”. The Investor consents to such KYC queries
1.9. Client authorizes Adviser to take all actions and do all things which may be required or which Adviser may, in their absolute discretion, deem necessary to comply with any law, rule or regulation of any authority or jurisdiction.
2. Investment Proposal
2.1 Upon the investor’s acceptance of the Discretionary investment arrangement, the adviser will manage the investor’s investments on a discretionary basis, in accordance with the agreed investment mandate and the applicable portfolio strategy.
2.2 The Adviser adopts a systematic global-macro, top-down investment approach. Investment decisions are informed by outputs generated through Airo, the Adviser’s investment platform, using its proprietary systematic algorithm, together with the review and oversight of the Adviser’s investment team. The investment approach may take into consideration prevailing market conditions, macroeconomic factors, market trends and other relevant investment factors in determining investment decisions.
2.3 The adviser may, at its discretion, make changes to the investment strategy, portfolio allocation or underlying investments where the adviser considers such changes appropriate having regard to prevailing market conditions, investment objectives, risk characteristics and other relevant factors, subject to the terms of the applicable agreement and regulatory requirements.
3. Minimum Investment
The minimum investment amount for the Conventional and Shariah Portfolios, comprising Conservative, Balanced and Growth Portfolios, is RM50 (Manual deposit) whereas RM51 (FPX). The minimum investment amount for the Smart Cash Portfolio is RM100.
We reserve the right to vary the minimum investment amount from time to time and will notify you of any such changes in accordance with the applicable terms and conditions.
4. Adviser Compensation
4.1. Adviser’s fee for investment management services provided under this Agreement is in accordance with the fee schedule annexed hereto and made a part of thereof “Fee and Payable” section, the annual fee shall be pro-rated and details related to payment of the fee are also included in the section. No increase in the annual fee shall be effective without 30 days prior written notification to Client;
4.2. The Client pays Adviser directly for its services as stated out in “Fees and Payable” payable upon receipt of Client’s funds acknowledged by Adviser, on the platform, Client authorizes the Adviser of the Assets to charge the Account for the amount of Adviser’s fee and to remit such fee to Adviser in accordance with required regulatory procedures;
5. Broker-Custodian
5.1. The Assets placed by the Adviser shall be held by CPFS appointed independent Custodian and will be in USD and RM Omnibus Trust Bank Accounts. The Adviser is authorized to give instructions to the Custodian with respect to all investment decisions regarding the Assets and the Custodian appointed are hereby authorized and directed to effect transactions and otherwise take such actions as Adviser shall direct in connection with the performance of Adviser’s obligations with respect of the Assets.
5.2. Client acknowledges and agrees that their Account’s assets will be held under the Omnibus Client Trust Account ( USD and/or RM) and all CPFS’s client’s assets on-boarded on the Airo platform will be co-mingled in this account. All client assets invested with the appointed Custodian will be held on behalf of the Client by CPFS and will be registered under the name of Custodian Name for CPFS –Client Trust Account (RM)/(USD). The Client’s own account Assets will be identified via the records maintained by CPFS. As such, the protection accorded under an omnibus client trust structure will not be the same as one conferred on assets held on a segregated basis.
5.3. The Omnibus Client Trust Account (USD and/or RM) which will hold all CPFS’s client monies will be opened with a Malaysian Bank. This account will be used for investment purpose accordingly. All subscriptions and redemptions shall take place via the Client Trust Bank Accounts,
5.4. The Omnibus Broker which holds all which holds all Shariah Compliant (USD or RM) investments will be opened with a local Malaysian or overseas Broker to be determined by the Advisor.
6. Execution of Brokerage Transactions
Unless otherwise agreed, Adviser will arrange for the execution of securities brokerage transactions for the Account through Broker-Custodian that Adviser reasonably believes will provide” best execution.” In seeking best execution, the determinative factor is not the lowest possible commission cost but whether the transaction represents the best qualitative execution, taking into consideration the full range of Broker-Custodian services including the value of research provided, execution capability, commission rates, and responsiveness. Accordingly, although Adviser will seek competitive commission rates, it may not necessarily obtain the lowest possible commission rates for Account transactions. Adviser does not obligate itself to seek the lowest transaction charges in all cases except to the extent that it contributes to the overall goal of obtaining the best results for the Client’s account.
7. Account Transactions
7.1. Client acknowledges and agrees that, for the Adviser to discharge its responsibilities under this Agreement, the Adviser may execute securities brokerage transactions in accordance with Clause 1.3 of this Agreement.
7.2. In connection with the execution of securities brokerage transactions, the Adviser may receive investment research products and/or services from certain broker-dealers, where permitted under applicable laws and regulatory requirements, which may assist the Adviser in its investment decision-making process for the Client.
8. Risk Acknowledgment
Adviser does not guarantee the future performance of the Account or any specific level of performance, the success of any investment decision or strategy that Adviser may use, or the success of Adviser overall management of the Account. Client understands that investment decisions made for the Account by Adviser are subject to various market, currency, economic, political and business risks, and that those investment decisions will not always be profitable.
9. Directions to Adviser
All directions by Client to Adviser (including notices, instructions, directions relating to changes in the Client investment objectives) shall be in writing. Adviser shall be fully protected in relying upon any such direction, notice, or instruction until it has been duly advised in writing of changes therein.
10. Adviser Liability
Except as otherwise provided, the Adviser, acting in good faith, shall not be liable for any action, omission, investment recommendation/decision, or loss in connection with this Agreement including, but not limited to, the investment of the Assets, or the acts and/or omissions of other professionals or third-party service providers recommended to Client by Adviser, including a broker-dealer and/or custodian. If the Account contains only a portion of Client’s total assets, Adviser shall only be responsible for those assets that Client has designated to be the subject of Adviser’s investment management services under this Agreement without consideration to those additional assets not designated by Client. The laws impose liabilities under certain circumstances on persons who act in good faith, and therefore nothing in this Agreement will waive or limit any rights that the Client may have under those laws.
11. Declaration of Non-Bankruptcy and State of Mental Health
The Client confirms that he/she is not an undischarged bankrupt (s); have not committed any act of bankruptcy within the last 12 months and no bankruptcy order has been made against the client during that period and that he/she is not subject to any order made under the Malaysian Mental Health Act 2001 or any other respective Mental and/Disorder Act from the Client’s resident country.
12. Proxies
Adviser does not vote proxies.
13. Reports
The Adviser shall provide the Client with a statement relating to the Client’s portfolio at least monthly through the Platform, with an in-app notification and a notification sent to the email address registered with the Platform. Such statements may include the Client’s portfolio holdings and positions, portfolio valuation, applicable fees and charges, transactions and other relevant information relating to the Client’s Account.
15. Termination
This Agreement will continue in effect until terminated by either party on 30 days written notice to the other party (email notice will not suffice), which written notice must be signed by the terminating party. Termination of this Agreement will not affect
- The validity of any action previously taken by Adviser under this Agreement;
- Liabilities or obligations of the parties from transactions initiated before termination of this Agreement; or
- Client’s obligation to pay advisory fees (prorated through the date of termination).
Upon the termination of this Agreement, Adviser will have no obligation to recommend or take any action regarding the Shariah-compliant securities, cash or other Shariah-compliant investments in the Account. Upon termination of this Agreement Adviser will refund the balance of any unearned fees.
16. Assignment and Modification
This Agreement may not be assigned by either Client or Adviser without the prior written consent of the other party. Unless expressly stated otherwise, no provision of this Agreement or any of the documents referred to herein may be amended, modified, supplemented, changed, waived, discharged or terminated, except by a writing signed by each party hereto. No failure by Adviser or Client to exercise any right, power, or privilege that Adviser or Client may have under this Agreement shall operate as a waiver thereof.
17. Non-Exclusive Management
Adviser, its officers, employees, and/or agents, may have or take the same or similar positions in specific investments for their own accounts, or for the accounts of other clients, as Adviser does for the Account. Client expressly acknowledges and understands that Adviser shall be free to render investment advice to others and that Adviser does not make its investment management services available exclusively to Client. Nothing in this Agreement shall impose upon Adviser any obligation to purchase or sell, or to recommend for purchase or sale, for the Account any security which Adviser, its principals, affiliates or employees, may purchase or sell for their own accounts or for the account of any other Client, if in the reasonable opinion of Adviser such investment would be unsuitable for the Account or if Adviser determines in the best interest of the Account it would be impractical or undesirable.
18. Death or Disability
The death, disability or incompetency of Client will not terminate or change the terms of this Agreement. However, the Client’s executor, guardian, attorney-in-fact or other authorized representative may terminate this Agreement by giving written notice to Adviser.
19. Dormant Accounts and Unclaimed Monies
In the event that you have not accessed your Account through the Platform or otherwise undertaken any activity in relation to your Account (such as transfer in of funds) for five (5) years, the Account will be deemed as dormant and will be de-activated. Re-activation is required for the Account to resume activity. If you wish to re-activate the Account, you agree to provide us with such information we may require authenticating your identity. Otherwise, we may terminate your Account in accordance with this agreement.
If we determine in good faith that we are still unable to trace you in the five (5) years following dormancy, the Account will be terminated and you agree that all Assets then standing to the credit of any Account or otherwise held by us or our Affiliate (as the case may be) together with any property as may from time to time continue to accrue to those monies and property (whether by way of dividends, profits or otherwise) may forthwith be liquidated by us and the proceeds of the liquidation (after setting off any applicable costs) shall be held by us for your benefit for a period of one (1) year. If any of the proceeds payable to you remain unclaimed by you after a period of one (1) year from the date on which it became payable, we shall surrender such unclaimed amount to the Registrar of Unclaimed Moneys, in accordance with the provisions of the Malaysian Unclaimed Moneys Act 1965. You thereafter shall have no right whatsoever to claim such proceeds from us, you being deemed to have waived and abandoned all your rights to such proceeds (and any other property as may accrue to it).
20. Arbitration
Subject to the conditions and exceptions noted below, and to the extent not inconsistent with applicable law, in the event of any dispute pertaining to Adviser’s services under this Agreement, both Adviser and Client agree to submit the dispute to arbitration in accordance with the auspices and rules of the Malaysian jurisdiction. Adviser and Client understand that such arbitration shall be final and binding, and that by agreeing to arbitration, both Adviser and Client are waiving their respective rights to seek remedies in court, including the right to a jury trial. Client acknowledges and agrees that in the specific event of non-payment of any portion of Adviser Compensation pursuant to paragraph 2 of this Agreement, Adviser, in addition to the aforementioned arbitration remedy, shall be free to pursue all other legal remedies available to it under law, and shall be entitled to reimbursement of reasonable attorney fees and other costs of collection. Client understands that this Agreement to arbitrate does not constitute a waiver of Client’s right to seek a judicial forum where such waiver would be void under applicable securities laws.
21. Electronic Delivery
Client hereby consents to the receipt of disclosure information, including, but not limited to, Adviser’s Forms, and privacy policy disclosures, and other forms of communication electronically. Client asserts that Client is capable of receiving such disclosures electronically, and understands that non-public personal information may be sent via e-mail or other electronic media, and that electronic media (including e-mail) may not be as reliable or secure as other forms of communication.
22. Trade Errors
All Account trades are placed electronically by Adviser. Adviser assumes responsibility for any Account losses for trading errors directly resulting from Adviser’s failure to follow Adviser’s trading procedures or from a lapse in Adviser’s internal communications. In such instances, the Accounts(s) will be compensated for any such corresponding losses. However, Client acknowledges that Adviser cannot and will not be responsible for Account errors and/or losses that occur where Adviser has used its best efforts (without direct failure on the part of Adviser) to execute trades in a timely and efficient manner. If a trade or some portion of a trade is not effected or an are not properly executed by any clearing firm, custodian, mutual fund, or insurance/takaful company, when an order has been properly submitted by Adviser. Finally, Adviser cannot be responsible for a unilateral adverse decision by a mutual fund or takaful company to restrict and/or prohibit mutual fund asset management programs.
23. Severability
Any term or provision of this Agreement, which is invalid or unenforceable in any jurisdiction shall, as to such jurisdiction, be ineffective to the extent of such invalidity or unenforceability without rendering invalid or unenforceable the remaining terms or provisions of this Agreement or affecting the validity or enforceability of any of the terms or provisions of this Agreement in any other jurisdiction.
24. Client Conflicts
If this Agreement is between Adviser and related Clients (i.e. married couple), Adviser’s services shall be based upon the joint goals communicated to Adviser. Adviser shall be permitted to rely upon instructions from either party with respect to disposition of the Assets, unless and until such reliance is revoked in writing to the Adviser. The Adviser shall not be responsible for any claims or damages resulting from such reliance or from any change in the status of the relationship between the Clients.
25. Anti-Money Laundering, Anti-Terrorism Financing and Proceeds of Unlawful Activities Act 2001
The adviser is obliged to comply with the Anti-Money Laundering, Anti-Terrorism Financing and Proceeds of Unlawful Activities Act 2001. To do that, the adviser may occasionally need to ask for proof that a payment received has originated from the client’s bank account. The adviser may also have to ask for evidence that the client’s wealth is from a legitimate source. If the adviser makes what is regarded as a reasonable request for these purposes, the client agrees to comply with it.
26. Applicable Law
To the extent not inconsistent with applicable law, this Agreement shall be governed by and construed by the Laws of Malaysia.
Pengurusan Pelaburan Budi Bicara
Perjanjian antara Pengguna (“Pelanggan”) dengan CP Global Fintech Solutions Sdn Bhd (“CPFS”) (“Penasihat”); Pemilik Produk “Airo”.
Penasihat hendaklah menyediakan perkhidmatan Pengurusan Aset Budi Bicara kepada Pelanggan, yang mungkin termasuk penyusunan, struktur dan pengurusan strategik bagi aset Pelanggan, dan juga termasuk penyelarasan serta pemilihan ahli profesional lain. Pelanggan juga dikehendaki melengkapkan penyata pilihan pelaburan atau borang
kesesuaian lain (secara kolektif dirujuk sebagai penyata objektif pelaburan) yang memperincikan profil kewangan dan risiko Pelanggan serta aset yang tertakluk pada pengurusan kami (“Akaun”).
Penasihat menggunakan algoritma yang dibangunkan berdasarkan hak milik untuk menguruskan Akaun Pelanggan.
1. Skop Penglibatan
1.1. Pelanggan dengan ini melantik Penasihat sebagai Penasihat Pelaburan untuk melaksanakan perkhidmatan yang dinyatakan di bawah ini, dan Penasihat menerima pelantikan tersebut. Penasihat bertanggungjawab terhadap pelaburan dan pelaburan semula aset dalam Akaun Pelanggan yang ditetapkan oleh Pelanggan untuk diuruskan oleh Penasihat (aset tersebut, termasuk segala penambahan, penggantian dan/atau perubahan kepadanya, selepas ini dirujuk sebagai “Aset Pelanggan” atau “Akaun”);
1.2. Pelanggan mewakilkan kepada Penasihat semua kuasa berhubung dengan pelaburan dan pelaburan semula Aset tersebut serta melantik Penasihat sebagai wakil dan ejen Pelanggan dengan kuasa penuh untuk membeli, menjual atau sebaliknya melaksanakan transaksi pelaburan yang melibatkan Aset tersebut atas nama dan untuk Akaun Pelanggan;
1.3.1. Portfolio Konvensional: Penasihat diberi kuasa, tanpa perlu mendapatkan perundingan terlebih dahulu dengan Pelanggan, untuk membeli, menjual dan menjalankan transaksi dalam saham, bon, dana bersama, Dana Dagangan Bursa (Exchange Traded Funds atau ETF) dan sekuriti dan/atau kontrak lain yang berkaitan dengannya, sama ada secara margin (hanya jika kebenaran bertulis daripada Penasihat telah diberikan kepada broker-dealer) atau sebaliknya, serta memberikan arahan yang diperlukan kepada broker-dealer berdaftar dan kustodian yang dilantik bagi melaksanakan kuasa tersebut.
1.3.2. Portfolio Shariah: Penasihat diberi kuasa, tanpa perlu mendapatkan perundingan terlebih dahulu dengan Pelanggan, untuk membeli, menjual dan menjalankan transaksi dalam saham patuh Shariah, sukuk, dana bersama patuh Shariah, Dana Dagangan Bursa Islamik (Islamic Exchange Traded Funds) dan sekuriti dan/atau kontrak lain yang patuh Shariah yang berkaitan dengannya, sama ada secara margin (hanya jika kebenaran bertulis daripada Penasihat telah diberikan kepada broker-dealer) atau sebaliknya, serta memberikan arahan yang diperlukan kepada broker-dealer dan kustodian yang dilantik bagi melaksanakan kuasa tersebut.
1.4. Pelanggan bersetuju bahawa aset dan penilaian Akaunnya hendaklah dikenal pasti dan direkodkan dengan sewajarnya oleh Penasihat, yang hendaklah mematuhi keperluan pihak berkuasa, iaitu Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (Securities Commission Malaysia), termasuk perenggan S13.09 Garis Panduan Fungsi Pematuhan bagi Syarikat Pengurusan Dana bertarikh 28 November 2022.
1.5.1. Portfolio Konvensional: Pelanggan mengakui bahawa berdasarkan objektif pelaburan dan profil risiko yang dinilai bagi Pelanggan, Penasihat boleh menetapkan Pelanggan kepada Portfolio Konvensional yang bersesuaian, iaitu Growth, Balanced atau Conservative, dengan Portfolio Conservative direka untuk mempunyai tahap risiko terendah manakala Portfolio Growth direka untuk mempunyai tahap risiko tertinggi. Aset boleh diperuntukkan kepada pelbagai sekuriti hutang dan/atau ekuiti individu dan/atau dana bersama, atau sekuriti atau kontrak pelaburan lain; dan,
1.5.2. Portfolio Shariah: Berdasarkan objektif pelaburan dan profil risiko Pelanggan yang dinilai, Penasihat boleh menetapkan Pelanggan kepada Portfolio Shariah yang bersesuaian, iaitu Growth, Balanced atau Conservative, dan boleh menentukan untuk memperuntukkan keseluruhan atau sebahagian Aset kepada pelbagai sukuk dan/atau sekuriti ekuiti patuh Shariah dan/atau dana bersama patuh Shariah, atau sekuriti atau kontrak pelaburan lain yang patuh Shariah, dengan Portfolio Conservative direka untuk mempunyai tahap risiko terendah manakala Portfolio Growth direka untuk mempunyai tahap risiko tertinggi, tertakluk kepada keperluan Shariah yang berkenaan; dan,
1.6. Pelanggan bersetuju untuk memberikan maklumat dan/atau dokumentasi yang diminta oleh Penasihat berkaitan dengan pelaksanaan Perjanjian ini, termasuk berhubung objektif, keperluan dan matlamat pelaburan Pelanggan, serta memastikan Penasihat dimaklumkan mengenai sebarang perubahan berkaitan dengannya. Pelanggan mengakui bahawa Penasihat tidak dapat melaksanakan perkhidmatannya dengan sewajarnya melainkan Pelanggan melaksanakan tanggungjawabnya di bawah Perjanjian ini dengan sewajarnya. Penasihat tidak diwajibkan untuk mengesahkan mana-mana maklumat yang diperoleh daripada Pelanggan, peguam, akauntan atau profesional lain Pelanggan dan diberi kuasa secara nyata untuk bergantung kepada maklumat tersebut.
1.7. Pelanggan mengakui bahawa Pelanggan tidak boleh memberikan arahan kepada Penasihat mengenai cara Aset Pelanggan hendak diperuntukkan, dan bahawa peruntukan tersebut hendaklah ditentukan berdasarkan profil risiko dan objektif pelaburan Pelanggan, dengan menggunakan algoritma proprietari dan sistematik Penasihat, tertakluk kepada semakan dan budi bicara pasukan pelaburan Penasihat.
1.8. Bagi tujuan pencegahan pengubahan wang haram dan/atau keperluan usaha wajar pelanggan yang lain, Penasihat boleh mendapatkan maklumat peribadi mengenai Pelabur termasuk, tetapi tidak terhad kepada, (i) mendapatkan maklumat sulit mengenai Pelabur daripada biro kredit bagi tujuan pengesahan identiti, butiran hubungan dan alamat; (ii) membuat semakan terhadap senarai Politically Exposed Persons (PEPs) dan sekatan bagi rekod yang berkaitan dengan Pelabur; dan/atau (iii) mendapatkan apa-apa maklumat lain yang telah dikemukakan oleh Pelabur kepada Pengurus (secara kolektif dirujuk sebagai “Kenali Pelanggan Anda (Know Your Customer atau “KYC”)”). Pelabur memberikan persetujuan terhadap semakan KYC tersebut.
1.9. Pelanggan memberi kuasa kepada Penasihat untuk mengambil segala tindakan dan melakukan segala perkara yang mungkin diperlukan atau yang, menurut budi bicara mutlak Penasihat, dianggap perlu bagi mematuhi mana-mana undang-undang, peraturan atau kehendak mana-mana pihak berkuasa atau bidang kuasa.
2. Cadangan Pelaburan
2.1. Setelah Pelabur menerima pengaturan pelaburan secara budi bicara, Penasihat akan menguruskan pelaburan Pelabur secara budi bicara selaras dengan mandat pelaburan yang dipersetujui dan strategi portfolio yang berkenaan.
2.2. Penasihat menggunakan pendekatan pelaburan global-makro, top-down secara sistematik. Keputusan pelaburan dimaklumkan oleh output yang dijana melalui AIRO, iaitu platform pelaburan Penasihat, menggunakan algoritma sistematik proprietari Penasihat, berserta semakan dan pengawasan oleh pasukan pelaburan Penasihat. Pendekatan pelaburan tersebut boleh mengambil kira keadaan pasaran semasa, faktor makroekonomi, trend pasaran dan faktor pelaburan lain yang berkaitan dalam menentukan keputusan pelaburan.
2.3. Penasihat boleh, menurut budi bicaranya, membuat perubahan kepada strategi pelaburan, peruntukan portfolio atau pelaburan asas sekiranya Penasihat menganggap perubahan tersebut sesuai dengan mengambil kira keadaan pasaran semasa, objektif pelaburan, ciri-ciri risiko dan faktor berkaitan yang lain, tertakluk kepada terma Perjanjian yang berkenaan dan keperluan kawal selia.
3. Pelaburan Minimum
Jumlah pelaburan minimum bagi Portfolio Konvensional dan Shariah, yang terdiri daripada Portfolio Conservative, Balanced dan Growth, ialah RM50 bagi deposit secara manual, manakala RM51 bagi deposit melalui FPX.
Jumlah pelaburan minimum bagi Portfolio Smart Cash ialah RM100.
Kami berhak untuk mengubah jumlah pelaburan minimum dari semasa ke semasa dan akan memaklumkan kepada anda mengenai sebarang perubahan tersebut selaras dengan terma dan syarat yang berkenaan.
4. Bayaran Penasihat
4.1. Yuran Penasihat bagi perkhidmatan pengurusan pelaburan yang disediakan di bawah Perjanjian ini adalah selaras dengan jadual yuran yang dilampirkan bersama Perjanjian ini dan menjadi sebahagian daripadanya di bawah bahagian “Fi dan Perbelanjaan”. Yuran tahunan akan dikira secara prorata dan butiran berkaitan pembayaran yuran turut dinyatakan dalam bahagian tersebut. Sebarang kenaikan yuran tahunan tidak akan berkuat kuasa tanpa pemberitahuan bertulis sekurang-kurangnya 30 hari terlebih dahulu kepada Pelanggan;
4.2. Pelanggan membayar kepada Penasihat bagi perkhidmatannya sebagaimana dinyatakan dalam bahagian “Fi dan Perbelanjaan”, yang perlu dibayar apabila dana Pelanggan diterima dan diakui oleh Penasihat melalui platform. Pelanggan memberi kuasa kepada Penasihat untuk mengenakan yuran Penasihat kepada Akaun dan menyerahkan yuran tersebut kepada Penasihat selaras dengan prosedur kawal selia yang berkenaan.
5. Broker-Kustodian
5.1. Aset yang ditempatkan oleh Penasihat hendaklah dipegang oleh Kustodian bebas yang dilantik oleh CPFS dalam Akaun Amanah Bank Omnibus dalam USD dan RM. Penasihat diberi kuasa untuk memberikan arahan kepada Kustodian berhubung semua keputusan pelaburan berkaitan Aset tersebut, dan Kustodian yang dilantik dengan ini diberi kuasa dan diarahkan untuk melaksanakan transaksi serta mengambil tindakan lain sebagaimana diarahkan oleh Penasihat berkaitan pelaksanaan tanggungjawab Penasihat terhadap Aset tersebut.
5.2. Pelanggan mengakui dan bersetuju bahawa aset dalam Akaunnya akan dipegang di bawah Omnibus Client Trust Account (USD dan/atau RM) dan semua aset pelanggan CPFS yang didaftarkan melalui platform Airo akan dikumpulkan dalam akaun tersebut. Semua aset pelanggan yang dilaburkan melalui Kustodian yang dilantik akan dipegang bagi pihak Pelanggan oleh CPFS dan didaftarkan atas nama Custodian Name for CPFS – Client Trust Account (RM)/(USD). Aset Akaun Pelanggan akan dikenal pasti melalui rekod yang diselenggarakan oleh CPFS. Oleh itu, perlindungan yang diberikan di bawah struktur akaun amanah pelanggan secara omnibus mungkin tidak sama dengan perlindungan yang diberikan kepada aset yang dipegang secara berasingan.
5.3. Omnibus Client Trust Account (USD dan/atau RM) yang akan memegang semua wang pelanggan CPFS hendaklah dibuka dengan sebuah bank di Malaysia. Akaun ini akan digunakan bagi tujuan pelaburan yang berkaitan. Semua langganan dan penebusan hendaklah dilakukan melalui Akaun Amanah Bank Pelanggan.
5.4. Akaun Omnibus Broker yang memegang semua pelaburan patuh Shariah dalam USD atau RM hendaklah dibuka dengan broker tempatan Malaysia atau broker luar negara yang akan ditentukan oleh Penasihat.
6. Pelaksanaan Transaksi Broker
Melainkan dipersetujui sebaliknya, Penasihat akan mengatur pelaksanaan transaksi broker sekuriti bagi Akaun melalui Broker-Kustodian yang pada pertimbangan munasabah Penasihat dipercayai dapat memberikan “pelaksanaan terbaik”.
Dalam mendapatkan pelaksanaan terbaik, faktor penentu bukan semata-mata kos komisen terendah yang mungkin diperoleh, tetapi sama ada transaksi tersebut memberikan pelaksanaan kualitatif yang terbaik dengan mengambil kira keseluruhan perkhidmatan Broker-Kustodian, termasuk nilai penyelidikan yang disediakan, keupayaan pelaksanaan, kadar komisen dan tahap responsif.
Oleh itu, walaupun Penasihat akan berusaha mendapatkan kadar komisen yang kompetitif, Penasihat mungkin tidak semestinya memperoleh kadar komisen terendah bagi transaksi Akaun. Penasihat tidak berkewajipan untuk mendapatkan caj transaksi terendah dalam semua keadaan, kecuali setakat mana perkara tersebut menyumbang kepada matlamat keseluruhan untuk mendapatkan hasil terbaik bagi Akaun Pelanggan.
7. Transaksi Akaun
7.1. Pelanggan mengakui dan bersetuju bahawa, bagi membolehkan Penasihat melaksanakan tanggungjawabnya di bawah Perjanjian ini, Penasihat boleh melaksanakan transaksi pembrokeran sekuriti selaras dengan Klausa 1.3 Perjanjian ini.
7.2. Berkaitan dengan pelaksanaan transaksi pembrokeran sekuriti, Penasihat boleh menerima produk dan/atau perkhidmatan penyelidikan pelaburan daripada broker-dealer tertentu, tertakluk kepada undang-undang dan keperluan kawal selia yang terpakai, yang boleh membantu Penasihat dalam proses membuat keputusan pelaburan bagi Pelanggan.
8. Pengakuan Risiko
Penasihat tidak menjamin prestasi masa hadapan Akaun atau mana-mana tahap prestasi tertentu, kejayaan mana-mana keputusan atau strategi pelaburan yang digunakan oleh Penasihat, atau kejayaan pengurusan Akaun secara keseluruhan oleh Penasihat.
Pelanggan memahami bahawa keputusan pelaburan yang dibuat oleh Penasihat bagi Akaun adalah tertakluk kepada pelbagai risiko pasaran, mata wang, ekonomi, politik dan perniagaan, dan keputusan pelaburan tersebut tidak semestinya sentiasa menghasilkan keuntungan.
9. Arahan kepada Penasihat
Semua arahan daripada Pelanggan kepada Penasihat, termasuk notis dan arahan berkaitan perubahan kepada objektif pelaburan Pelanggan, hendaklah dibuat secara bertulis.
Penasihat berhak untuk bergantung sepenuhnya kepada mana-mana arahan, notis atau instruksi tersebut sehingga Penasihat dimaklumkan secara bertulis mengenai sebarang perubahan kepadanya.
10. Liabiliti Penasihat
Melainkan diperuntukkan sebaliknya, Penasihat yang bertindak dengan niat baik tidak akan bertanggungjawab terhadap sebarang tindakan, peninggalan, cadangan/keputusan pelaburan atau kerugian yang berkaitan dengan Perjanjian ini, termasuk tetapi tidak terhad kepada pelaburan Aset atau tindakan dan/atau peninggalan mana-mana profesional atau penyedia perkhidmatan pihak ketiga yang disyorkan kepada Pelanggan oleh Penasihat, termasuk broker-dealer dan/atau Kustodian.
Sekiranya Akaun hanya merangkumi sebahagian daripada keseluruhan aset Pelanggan, Penasihat hanya bertanggungjawab terhadap aset yang telah ditetapkan oleh Pelanggan untuk menjadi subjek perkhidmatan pengurusan pelaburan Penasihat di bawah Perjanjian ini dan tidak termasuk aset tambahan yang tidak ditetapkan sedemikian.
Undang-undang mengenakan liabiliti dalam keadaan tertentu terhadap pihak yang bertindak dengan niat baik. Oleh itu, tiada apa-apa dalam Perjanjian ini boleh dianggap sebagai mengetepikan atau mengehadkan mana-mana hak yang mungkin dimiliki oleh Pelanggan di bawah undang-undang tersebut.
11. Pengisytiharan Kebankrapan dan Keadaan Kesihatan Mental
Pelanggan mengesahkan bahawa beliau bukan seorang bankrap yang belum dilepaskan (undischarged bankrupt), tidak melakukan apa-apa perbuatan kebankrapan dalam tempoh 12 bulan terakhir dan tiada perintah kebankrapan telah dibuat terhadap Pelanggan dalam tempoh tersebut. Pelanggan juga mengesahkan bahawa beliau tidak tertakluk kepada mana-mana perintah yang dibuat di bawah Akta Kesihatan Mental 2001 Malaysia atau mana-mana Akta Kesihatan Mental/Gangguan Mental yang berkaitan di negara tempat tinggal Pelanggan.
12. Proksi
Penasihat tidak mengundi proksi.
13. Laporan
Penasihat hendaklah menyediakan kepada Klien suatu penyata berkaitan portfolio Klien sekurang-kurangnya pada setiap bulan melalui Platform, dengan pemberitahuan dalam aplikasi serta pemberitahuan dihantar ke alamat e-mel yang didaftarkan dengan Platform. Penyata tersebut boleh merangkumi pegangan dan kedudukan portfolio Klien, penilaian portfolio, fi dan caj yang berkenaan, transaksi serta maklumat lain yang berkaitan dengan Akaun Klien.
14. Penamatan
Perjanjian ini akan terus berkuat kuasa sehingga ditamatkan oleh mana-mana pihak dengan memberikan notis bertulis 30 hari kepada pihak yang satu lagi (notis melalui e-mel tidak mencukupi), dan notis bertulis tersebut hendaklah ditandatangani oleh pihak yang menamatkan Perjanjian.
Penamatan Perjanjian ini tidak akan menjejaskan:
- Kesahan mana-mana tindakan yang telah diambil sebelum ini oleh Penasihat di bawah Perjanjian ini;
- Liabiliti atau obligasi pihak-pihak yang timbul daripada transaksi yang dimulakan sebelum penamatan Perjanjian ini; atau
- Kewajipan Pelanggan untuk membayar yuran Penasihat (dikira secara prorata sehingga tarikh penamatan).
Selepas penamatan Perjanjian ini, Penasihat tidak mempunyai kewajipan untuk memberikan cadangan atau mengambil sebarang tindakan berkaitan sekuriti patuh Shariah, tunai atau pelaburan patuh Shariah lain dalam Akaun. Selepas penamatan Perjanjian, Penasihat hendaklah memulangkan baki mana-mana yuran yang belum diperoleh.
15. Penyerahan Hak dan Pindaan
Perjanjian ini tidak boleh diserahkan atau dipindahkan oleh Pelanggan atau Penasihat tanpa persetujuan bertulis terlebih dahulu daripada pihak yang satu lagi.
Melainkan dinyatakan secara nyata sebaliknya, tiada peruntukan dalam Perjanjian ini atau mana-mana dokumen yang dirujuk di dalamnya boleh dipinda, diubah suai, ditambah, diubah, diketepikan, dilepaskan atau ditamatkan kecuali melalui dokumen bertulis yang ditandatangani oleh kedua-dua pihak.
Kegagalan mana-mana pihak untuk melaksanakan mana-mana hak, kuasa atau keistimewaan yang dimilikinya di bawah Perjanjian ini tidak boleh dianggap sebagai pelepasan hak tersebut.
16. Pengurusan Tidak Eksklusif
Penasihat, pegawai, pekerja dan/atau ejennya boleh mempunyai atau mengambil kedudukan yang sama atau serupa dalam pelaburan tertentu bagi akaun mereka sendiri atau akaun pelanggan lain sebagaimana yang dilakukan bagi Akaun.
Pelanggan dengan nyata mengakui dan memahami bahawa Penasihat bebas untuk memberikan nasihat pelaburan kepada pihak lain dan bahawa perkhidmatan pengurusan pelaburan Penasihat tidak diberikan secara eksklusif kepada Pelanggan.
Tiada apa-apa dalam Perjanjian ini boleh mengenakan kewajipan kepada Penasihat untuk membeli atau menjual, atau mengesyorkan pembelian atau penjualan, mana-mana sekuriti yang mungkin dibeli atau dijual oleh Penasihat, prinsipal, syarikat bersekutu atau pekerjanya untuk akaun mereka sendiri atau akaun Pelanggan lain, sekiranya pada pendapat munasabah Penasihat pelaburan tersebut tidak sesuai untuk Akaun atau Penasihat menentukan bahawa tindakan tersebut adalah tidak praktikal atau tidak wajar demi kepentingan Akaun.
17. Kematian atau Ketidakupayaan
Kematian, ketidakupayaan atau ketidakcekapan Pelanggan tidak akan menamatkan atau mengubah terma Perjanjian ini.
Walau bagaimanapun, wasi, penjaga, wakil yang diberi kuasa melalui surat kuasa atau wakil lain yang diberi kuasa oleh Pelanggan boleh menamatkan Perjanjian ini dengan memberikan notis bertulis kepada Penasihat.
19. Akaun Tidak Aktif dan Wang Tidak Dituntut
Sekiranya anda tidak mengakses Akaun melalui Platform atau tidak menjalankan sebarang aktiviti berkaitan Akaun, seperti pemindahan masuk dana, selama lima (5) tahun, Akaun tersebut akan dianggap tidak aktif dan dinyahaktifkan. Pengaktifan semula diperlukan sebelum Akaun boleh digunakan semula.
Sekiranya anda ingin mengaktifkan semula Akaun, anda bersetuju untuk memberikan maklumat yang kami perlukan bagi mengesahkan identiti anda. Jika tidak, kami boleh menamatkan Akaun anda selaras dengan Perjanjian ini.
Sekiranya kami menentukan dengan niat baik bahawa kami masih tidak dapat mengesan anda dalam tempoh lima (5) tahun selepas Akaun menjadi tidak aktif, Akaun tersebut akan ditamatkan dan anda bersetuju bahawa semua Aset yang berada dalam mana-mana Akaun atau yang sebaliknya dipegang oleh kami atau syarikat bersekutu kami, termasuk apa-apa harta yang terakru dari semasa ke semasa kepada wang dan harta tersebut (sama ada melalui dividen, keuntungan atau sebaliknya), boleh dicairkan oleh kami dengan serta-merta.
Hasil daripada pencairan tersebut, selepas ditolak kos yang berkenaan, akan dipegang oleh kami untuk manfaat anda selama tempoh satu (1) tahun.
Sekiranya mana-mana hasil yang perlu dibayar kepada anda masih tidak dituntut selepas tempoh satu (1) tahun dari tarikh ia menjadi kena dibayar, kami akan menyerahkan jumlah wang yang tidak dituntut tersebut kepada Pendaftar Wang Tak Dituntut (Registrar of Unclaimed Moneys) selaras dengan peruntukan Akta Wang Tak Dituntut 1965.
Selepas itu, anda tidak lagi mempunyai apa-apa hak untuk menuntut hasil tersebut daripada kami dan anda dianggap telah mengetepikan dan meninggalkan semua hak anda terhadap hasil tersebut dan apa-apa harta lain yang mungkin terakru kepadanya.
20. Timbang Tara
Tertakluk kepada syarat dan pengecualian yang dinyatakan di bawah, dan setakat yang tidak bercanggah dengan undang-undang yang berkenaan, sekiranya berlaku sebarang pertikaian berkaitan perkhidmatan Penasihat di bawah Perjanjian ini, Penasihat dan Pelanggan bersetuju untuk menyerahkan pertikaian tersebut kepada timbang tara mengikut bidang kuasa dan kaedah yang terpakai di Malaysia.
Penasihat dan Pelanggan memahami bahawa keputusan timbang tara tersebut adalah muktamad dan mengikat. Dengan bersetuju kepada timbang tara, Penasihat dan Pelanggan mengetepikan hak masing-masing untuk mendapatkan remedi melalui mahkamah, termasuk hak untuk perbicaraan oleh juri.
Pelanggan mengakui dan bersetuju bahawa sekiranya berlaku ketidakbayaran mana-mana bahagian Bayaran Penasihat sebagaimana dinyatakan dalam perenggan 2 Perjanjian ini, Penasihat, sebagai tambahan kepada remedi timbang tara tersebut, bebas untuk mengambil semua tindakan undang-undang lain yang tersedia di bawah undang-undang dan berhak mendapatkan semula kos guaman munasabah serta kos kutipan lain.
Pelanggan memahami bahawa perjanjian untuk menjalankan timbang tara ini tidak merupakan penepian hak Pelanggan untuk mendapatkan forum kehakiman sekiranya penepian tersebut tidak sah di bawah undang-undang sekuriti yang berkenaan.
21. Penyampaian Secara Elektronik
Pelanggan dengan ini memberikan persetujuan untuk menerima maklumat pendedahan, termasuk tetapi tidak terhad kepada borang Penasihat, dasar privasi dan komunikasi lain secara elektronik.
Pelanggan mengesahkan bahawa Pelanggan berupaya menerima pendedahan tersebut secara elektronik dan memahami bahawa maklumat peribadi bukan awam boleh dihantar melalui e-mel atau media elektronik lain, dan bahawa media elektronik, termasuk e-mel, mungkin tidak setahap boleh dipercayai atau selamat seperti kaedah komunikasi lain.
22. Kesilapan Transaksi
Semua transaksi Akaun dilaksanakan secara elektronik oleh Penasihat.
Penasihat bertanggungjawab terhadap sebarang kerugian Akaun yang berpunca secara langsung daripada kegagalan Penasihat untuk mematuhi prosedur perdagangan Penasihat atau daripada kegagalan komunikasi dalaman Penasihat.
Dalam keadaan sedemikian, Akaun akan diberikan pampasan bagi sebarang kerugian yang berkaitan.
Walau bagaimanapun, Pelanggan mengakui bahawa Penasihat tidak bertanggungjawab terhadap kesilapan dan/atau kerugian Akaun yang berlaku apabila Penasihat telah menggunakan usaha terbaiknya, tanpa sebarang kegagalan langsung di pihak Penasihat, untuk melaksanakan transaksi secara tepat pada masanya dan cekap.
Ini termasuk keadaan apabila sesuatu transaksi atau sebahagian daripada transaksi tidak dilaksanakan atau tidak dilaksanakan dengan sewajarnya oleh firma penjelasan, Kustodian, dana bersama atau syarikat insurans/takaful, walaupun arahan telah dikemukakan dengan sewajarnya oleh Penasihat.
Penasihat juga tidak bertanggungjawab terhadap keputusan unilateral yang tidak memihak oleh dana bersama atau syarikat takaful untuk menyekat dan/atau melarang program pengurusan aset dana bersama.
23. Kebolehpisahan
Mana-mana terma atau peruntukan dalam Perjanjian ini yang tidak sah atau tidak boleh dikuatkuasakan dalam mana-mana bidang kuasa hendaklah, bagi bidang kuasa tersebut, tidak berkuat kuasa setakat ketidaksahan atau ketidakbolehkuatkuasaan tersebut tanpa menjejaskan kesahan atau kebolehkuatkuasaan terma atau peruntukan lain dalam Perjanjian ini atau kesahan atau kebolehkuatkuasaan mana-mana terma atau peruntukan dalam bidang kuasa lain.
24. Konflik Pelanggan
Sekiranya Perjanjian ini dibuat antara Penasihat dan Pelanggan yang mempunyai hubungan antara satu sama lain (contohnya pasangan suami isteri), perkhidmatan Penasihat hendaklah berdasarkan matlamat bersama yang dimaklumkan kepada Penasihat.
Penasihat dibenarkan untuk bergantung kepada arahan daripada mana-mana satu pihak berhubung pelupusan Aset, melainkan dan sehingga kebergantungan tersebut dibatalkan secara bertulis kepada Penasihat.
Penasihat tidak bertanggungjawab terhadap sebarang tuntutan atau kerugian yang berpunca daripada kebergantungan tersebut atau daripada sebarang perubahan dalam status hubungan antara Pelanggan.
25. Pencegahan Pengubahan Wang Haram, Pembiayaan Keganasan dan Hasil Daripada Aktiviti Menyalahi Undang-Undang
Penasihat diwajibkan mematuhi Akta Pencegahan Pengubahan Wang Haram, Pencegahan Pembiayaan Keganasan dan Hasil Daripada Aktiviti Haram 2001.
Bagi tujuan tersebut, Penasihat mungkin dari semasa ke semasa perlu meminta bukti bahawa pembayaran yang diterima oleh kami berasal daripada akaun bank anda. Penasihat juga mungkin perlu meminta bukti bahawa sumber kekayaan anda berasal daripada sumber yang sah.
Sekiranya Penasihat membuat permintaan yang dianggap munasabah bagi tujuan tersebut, pelanggan bersetuju untuk mematuhinya.
26. Undang-Undang yang Terpakai
Setakat yang tidak bercanggah dengan undang-undang yang berkenaan, Perjanjian ini hendaklah ditadbir dan ditafsirkan menurut undang-undang Malaysia.